<p>تخصیص دارایی رویکردی راهبردی در سرمایه‌گذاری است که شامل تقسیم پورتفولیوی سرمایه‌گذاری بین دسته‌های مختلف دارایی مانند سهام، اوراق قرضه، پول نقد و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین می‌شود. هدف اصلی تخصیص دارایی موازنه بین ریسک و بازده از طریق بهینه‌سازی عملکرد کلی پورتفولیو است.</p>

<h2>نحوه کار</h2>
<p>تخصیص دارایی شامل سه مرحله کلیدی است:</p>
<ol>
  <li><strong>تعیین تحمل ریسک شما</strong>: میزان تمایل به ریسک، افق سرمایه‌گذاری و اهداف مالی خود را ارزیابی کنید تا سطح مناسب ریسک برای پورتفولیوی خود را مشخص کنید.</li>
  <li><strong>تعیین ترکیب دارایی</strong>: بر اساس تحمل ریسک خود، دارایی‌های خود را بین دسته‌های مختلف توزیع کنید. به عنوان مثال، سرمایه‌گذار محتاط ممکن است ۶۰٪ را به اوراق قرضه و ۴۰٪ را به سهام اختصاص دهد، در حالی که سرمایه‌گذار جسور ممکن است ۸۰٪ را به سهام و ۲۰٪ را به اوراق قرضه اختصاص دهد.</li>
  <li><strong>نظارت و بازترکیب</strong>: به طور منظم پورتفولیوی خود را بررسی کنید و ترکیب دارایی خود را به عنوان لازم بازترکیب کنید تا سطح مورد نظر ریسک و بازده خود را حفظ کنید. این کار به مدیریت ریسک کمک می‌کند و تضمین می‌کند که پورتفولیوی شما با اهداف سرمایه‌گذاری شما هم‌خوانی دارد.</li>
</ol>

<h2>چرا اهمیت دارد</h2>
<p>تخصیص موثر دارایی برای چند دلیل حیاتی است:</p>
<ul>
  <li><strong>مدیریت ریسک</strong>: تنوع‌بخشی پورتفولیوی خود بین کلاس‌های مختلف دارایی به کاهش ریسک کمک می‌کند از طریق کاهش تأثیر عملکرد ضعیف در هر دسته دارایی منفرد.</li>
  <li><strong>بازدهی بهینه</strong>: از طریق تخصیص دارایی بر اساس تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری شما، می‌توانید بدون ایجاد ریسک بیش از حد، بازدهی بالاتری کسب کنید.</li>
  <li><strong>کارآمدی مالیاتی</strong>: کلاس‌های مختلف دارایی مفاهیم مالیاتی متفاوتی دارند. تخصیص راهبردی دارایی می‌تواند به بهینه‌سازی کارآمدی مالیاتی پورتفولیوی شما کمک کند.</li>
</ul>
<p>در نتیجه، تخصیص دارایی مؤلفه‌ای حیاتی از مدیریت پورتفولیو است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند ریسک و بازده را موازنه کنند، عملکرد را بهینه کنند و اهداف مالی خود را دست‌یابند.</p>