<p>نسبت بدهی به حقوق صاحبان، یک متریک کلیدی در تجزیه و تحلیل اساسی، میزان سرمایه‌گذاری مالی یک شرکت را اندازه‌گیری می‌کند. این نسبت بدهی کل شرکت را به سرمایه سهامداران مقایسه می‌کند و نسبت دارایی‌هایی که از طریق بدهی در مقابل حقوق صاحبان تأمین می‌شود را نشان می‌دهد.</p>

<h2>نحوه کارکرد</h2>
<p>نسبت بدهی به حقوق صاحبان به صورت زیر محاسبه می‌شود:</p>
<p><strong>نسبت بدهی به حقوق صاحبان = بدهی کل / حقوق صاحبان</strong></p>
<p>بدهی کل شامل بدهی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت است، در حالی که حقوق صاحبان نمایان‌گر حق باقی‌مانده یا مالکیت شرکت پس از کسر کلیه بدهی‌ها می‌باشد. نسبت بدهی به حقوق صاحبان بالاتر نشان‌دهنده تکیه بیشتر شرکت بر بدهی برای تأمین سرمایه برای فعالیت‌ها و رشد است، در حالی که نسبت پایین‌تر بیانگر تکیه بیشتر بر تأمین سرمایه از طریق حقوق صاحبان است.</p>

<h2>چرا مهم است</h2>
<p>نسبت بدهی به حقوق صاحبان برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران حیاتی است زیرا بینشی در ساختار سرمایه، پروفایل ریسک و توانایی شرکت برای پرداخت تعهدات بدهی‌اش ارائه می‌دهد. در اینجا دلیل اهمیت آن را ذکر می‌کنیم:</p>
<ul>
  <li><strong>ارزیابی ریسک:</strong> نسبت بدهی به حقوق صاحبان بالا نشان‌دهنده ریسک بالاتر است، زیرا شرکت ممکن است در پرداخت تعهدات بدهی‌اش دچار مشکل شود که منجر به پیامد پیش‌بینی‌شده می‌شود. از سوی دیگر، نسبت بدهی به حقوق صاحبان پایین نشان‌دهنده ریسک کمتر است، زیرا شرکت حقوق صاحبان بیشتری برای جذب ضرر دارد.</li>
  <li><strong>تسهیل:</strong> نسبت بدهی به حقوق صاحبان بالاتر همچنین تسهیل بیشتری را نشان می‌دهد که می‌تواند هم سود و هم زیان را تقویت کند. این امر می‌تواند منجر به سود بالاتر از حقوق صاحبان (ROE) شود اگر نرخ رشد درآمد شرکت از هزینه بدهی آن بیشتر باشد.</li>
  <li><strong>پایداری:</strong> نسبت بدهی به حقوق صاحبان به ارزیابی توانایی شرکت برای حفظ سطح بدهی‌اش کمک می‌کند. نسبت بدهی به حقوق صاحبان بالای مداوم نشان‌دهنده آن است که شرکت بیش از حد به تأمین سرمایه از طریق بدهی متکی است، که در درازمدت ممکن است پایدار نباشد.</li>
</ul>
<p>با این حال، لازم است نسبت بدهی به حقوق صاحبان را در کنار سایر متریک‌های مالی و استانداردهای خاص صنعت در نظر گرفت، زیرا نسبت‌های بدهی به حقوق صاحبان قابل قبول می‌تواند بین بخش‌های مختلف به شدت متفاوت باشد.</p>