<p>در زمینه مدیریت پورتفولیو، معیار استانداردی است که عملکرد پورتفولیوی سرمایه‌گذاری بر اساس آن سنجیده می‌شود. این معیار به عنوان یک مرجع برای ارزیابی موثر بودن استراتژی سرمایه‌گذاری عمل می‌کند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تعیین کنند آیا پورتفولیوی آنها اهداف خود را دنبال می‌کند یا خیر.</p>

<h2>نحوه کارکرد</h2>
<p>معمولاً معیارها شاخص‌های بازار هستند، مانند <a href="/NewSite/encyclopedia/sp500/" class="ency-link">S&P 500</a> یا FTSE 100، که بخشی از بازار را نمایندگی می‌کنند و معیاری برای عملکرد آن ارائه می‌دهند. در اینجا شرح می‌دهیم چگونه کار می‌کنند:</p>
<ul>
  <li>یک شاخص بر اساس قیمت اوراق بهادار در لیست اجزای آن محاسبه می‌شود.</li>
  <li>تغییرات در شاخص عملکرد کلی بخش بازاری را که آن را نمایندگی می‌کند منعکس می‌کند.</li>
  <li>سرمایه‌گذاران عملکرد پورتفولیوی خود را با عملکرد معیار در یک دوره زمانی یکسان مقایسه می‌کنند.</li>
  <li>این مقایسه اغلب به عنوان درصدی بیان می‌شود که به آن "خطای ردیابی" یا "بازده فعال" گفته می‌شود.</li>
</ul>

<h2>اهمیت آن</h2>
<p>معیارها نقش حیاتی در مدیریت پورتفولیو دارند:</p>
<ul>
  <li><strong>ارزیابی عملکرد:</strong> آنها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند بفهمند آیا پورتفولیوی آنها بهتر یا بدتر از بازار عملکرد می‌کند.</li>
  <li><strong>ارزیابی ریسک:</strong> با مقایسه متریک‌های ریسک مانند نوسان، سرمایه‌گذاران می‌توانند ارزیابی کنند آیا پورتفولیوی آنها ریسک بیشتر یا کمتری از بازار در پی دارد.</li>
  <li><strong>ارزیابی استراتژی:</strong> آنها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند موثر بودن استراتژی سرمایه‌گذاری خود را با مقایسه آن با یک استراتژی غیرفعال که معیار را دنبال می‌کند ارزیابی کنند.</li>
</ul>
<p>در اصل، معیارها چارچوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا در مورد پورتفولیوی خود تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرند.</p>