تحلیل و استراتژی

ارزیابی هفتگی دلار: دلار در آستانه سقوط – چه باید بدانیم؟ دلار آمریکا در جلسات هفتگی اخیر کف خود را از دست داده و معامله‌گران را واداشته تا موقعیت‌های خود را در بازارهای FX، کالاها و دارایی‌های ریسک‌پذیر بازنگری کنند. این ارزیابی هفتگی دلار تلاش دارد دلیل تضعیف دلار را روشن کند، مدت‌زمان احتمالی این […]

انتظارات بازار نفت با داده‌ها در هم می‌خورند بیش از آنچه معامله‌گران تصور می‌کنند اتفاق می‌افتد. عناوین خبری، گزارش‌های بروکر و نمودارهای قیمتی بلافاصله به تغییرات احساسات واکنش نشان می‌دهند: خبرهای ژئوپلیتیک، اظهارات OPEC و اخبار کلان انتظارات را شکل می‌دهند. اما اعداد خام — موجودی‌ها، توان عملیاتی پالایشگاه‌ها، جریان‌های حمل‌ونقل و شاخص‌های تقاضا — […]

مقاومت دلار زیر ذره‌بین است در حالی که بازار در حال ارزیابی صورتجلسات تازه فدرال رزرو و آمار هفتگی بیکاری است. نظریه هفتگی دلار همچنان توازنی است میان ظرافت‌های سیاست پولی و جریان‌های اقتصادی کوتاه‌مدت؛ و این هفته ترازو ممکن است با زبان‌شناسی دقیق در صورتجلسه یا شگفتی در آمار اولیه بیکاری تغییر کند. معامله‌گران […]

نظریه قیمت طلا NFP اهمیت دارد زیرا یک گزارش اشتغال ایالات متحده می‌تواند کل بازار فلزات را بازقیمت کند. معامله‌گران به گزارش‌های اشتغال غیرکشاورزی (NFP) تنها برای شمارش مشاغل توجه نمی‌کنند، بلکه سیگنالی که در خصوص مسیر نرخ‌های فدرال رزرو، شتاب رشد و تمایل به پذیرش ریسک در بازارهای مالی می‌فرستد را رصد می‌کنند — […]

USD/JPY در پی داده‌های ضعیف اشتغال ایالات متحده سقوط کرد — این تیتر صبحی بود که معامله‌گران پس از آخرین گزارش اشتغال با آن از خواب بیدار شدند و حرکت قیمت پیامدهای فوری برای جریان‌های حساس به بازده و موضع‌گیری ریسک دارد. گزارش اشتغال ضعیف‌تر از انتظارات بازار منتشر شد و منجر به بازقیمت‌گذاری انتظارات […]

نقدی طلا؛ تلاش خریداران برای پایداری در بازگرداندن قیمت عبارتی است که این هفته در گزارش‌های بازار بارها شنیده می‌شود، چرا که طلا مکرراً نتوانسته از موج‌های کوتاه‌مدت صعودی خود محافظت کند. معامله‌گران شاهد رقابتی بین تقاضای حساس به تورم و فشارهای ناشی از افزایش نرخ‌های واقعی و تقویت دلار بوده‌اند که طلا را در […]

خلاصه بازار این هفته را می‌توان این‌گونه بیان کرد که دید UOB نسبت به USD/CNH حاکی از محدود بودن ریسک کاهش بیشتر است؛ زیرا توازن بین معاملات دلاری و سیگنال‌های سیاست‌گذاری چین وارد وضعیتی حساس شده است. نرم شدن اخیر جفت ارز موجب جلب توجه خبرها شده، اما استدلال UOB این است که امکان نزول […]

حرکت‌های اخیر نقره همراه با یک همراه آشنا بوده‌اند: دلار آمریکا. معامله‌گرانی که XAG/USD را دنبال می‌کنند اغلب رالی‌هایی می‌بینند که به‌ظاهر به رفتار USD وابسته‌اند — الگویی که برای معامله در بازار فلزات گرانبها ارزش درک دارد. این مقاله توضیح رالیِ نقره (XAG/USD) وابسته به دلار آمریکا را باز می‌کند، نشان می‌دهد چرا گاهی […]

معامله‌گران و استراتژیست‌ها پرسشی مستقیم مطرح می‌کنند: آیا USD/JPY پایین‌ترین سطح 40 ساله ین مورد انتظار است، و این برای پرتفوی‌ها و سیاست‌گذاری چه معنا دارد؟ صعود جفت‌ارز به سطوحی که دهه‌ها یک‌بار دیده می‌شد، به نقطهٔ تمرکز در تخصیص ریسک جهانی، سازوکارهای واردات-صادرات و سیگنال‌دهی بانک‌های مرکزی تبدیل شده است. برای معامله‌گران ارز، ساختار […]

پارادوکس طلای بازار بار دیگر دیده می‌شود: رالی‌های تند در بازه‌های داخل‌روزه و هفتگی که با این حال فلز را به ثبت بخش از ماهانه طلای در حالی که رالیه است در پایان ماه می‌رسانند. برای بسیاری از معامله‌گران و مدیران سبد، این الگو گیج‌کننده است — جهش‌های قیمتی که با جریان‌های تقاضای پناهگاه امن […]

شروع خشن طلای در اثر عدم قطعیت ایالات متحده و ایران امروز بسیاری از معامله‌گران را شگفت‌زده کرد، زیرا انتظار می‌رفت تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک قیمت این فلز را بالاتر ببرد. در عوض، قیمت نقدی طلا در ابتدای جلسه ضعیف‌تر باز شد؛ نتیجه تداخل پیچیده‌ای از افزایش بازده واقعی، دلار قوی‌تر در جلسات اولیه و جریان‌های […]

عوامل چرخه‌ای دلار و تاثیر کاهش استفاده از دلار بر اقتصاد اکنون از پرسش‌های محوری برای معامله‌گران، سیاست‌گذاران و خزانه‌داری شرکت‌ها است. نوسانات کوتاه‌مدت دلار بیشتر توسط نیروهای چرخه‌ای هدایت می‌شود — سیاست پولی، تفاوت‌های رشد و تمایل به ریسک — در حالی که روند آرام‌تر کاهش استفاده از دلار (de-dollarisation) نحوه صورت‌بندی تجارت، ذخایر […]